开头 | 财经九号&九号不雅察开yun体育网

作家 | 胖虎

在行业净息差大批下行确当下，地处苏州的常熟银行净息差之高，不错说是相配惊艳。据其年报败露，2024年常熟银行的净息差高达2.71%，净利差也高达2.54%，是肆意当今已败露年报银行中独逐一个净息差卓越2%的上市银行，远超行业同时的1.52%平均值。

值得问一句的是，如斯之高的净息差和净利差是怎样来的？

高净息差之下的另一面，却是常熟银行的贷款和垫款利率高企，远远高于行业水平，这与当今为实体经济减负降费、提振消耗扩大内需的大环境是以火去蛾中的，毕竟高于行业的贷款利率，不管关于企业也曾个东谈主来说，王人是不友好的。

1

比拟同业仍守护贷款高利率，

不利于维持实体、提振消耗大局

即等于与同在苏南区域的几家上市农商行如江阴银行、张家港行、苏农银行等败露的数据比拟，常熟银行的贷款利率也要跨越一截。

先来看一下常熟银行2024年年报败露的信息。数据败露，常熟银行2024年披发贷款及垫款所有2366亿元，平均收益率高达5.63%，较2023年的5.81%下跌的并未几。

拆分来看，企业贷款的平均收益率达到了4.44%，个东谈主贷款平均收益率更是高达6.8%，比2023年的6.73%还高了小数。

而况常熟银行的贷款总额，个东谈主贷款要比企业贷款范畴大，企业贷款仅有874亿元，而个东谈主贷款范畴达到了13346亿元。

个贷范畴远庞大于企贷范畴这么的贷款结构，且个东谈主贷款要比企业贷款利率跨越1.44个百分点的情况下，常熟银行的效益当然要好好多。

常熟银行接收入款所要付出的资本，就要小好多了，年报数据败露平均利率仅有2.2%。

那么比拟苏南其他几家上市农商行的情况，常熟银行的贷款利率水温存入款利率水平到底如何呢？

作家查询了同在苏州的上市银行张家港行，该行2024年贷款及垫款的平均收益率仅为4.38%，较常熟银行的5.63%低了1.25个百分点，而客户入款利率为2.13%，比常熟银行只低了0.07个百分点，显明常熟银行比张家港行会“赢利”多了！

苏州农商银行的年报则败露，该行2024年平均贷款利率仅为3.87%，要比常熟银行低1.76个百分点，其中企业贷款和零卖贷款的平均利率差别为3.73%和4.37%，比常熟银行差别低0.71个百分点和2.43个百分点，可委果低了不少啊！至于给到客户的入款利率平均值为1.94%，较常熟银行的差距仅为0.26个百分点。

图片

江阴银行的客户贷款平均收益为3.91%，比常熟银行低了1.72个百分点，差距然而不少了，而入款的平均利率为1.85%，只比常熟银行低0.35个百分点。

由此咱们不错看出，在A股的苏南农商行中，常熟银行的贷款利率不管是对企业也曾个东谈主来说王人是最高的，且跨越不少，但是两边给到客户的入款利率差距却是未几。

如斯情况之下，常熟银行引以为豪的高净息差，其背后就怕就是给到客户的高利率贷款所变成的了。在监管部门开发买卖银行利率下调、维持实体经济、促进社会消耗确当下，常熟银行还守护着如斯之高的贷款利率，是否有点不讲大局呢？

2

贷款质料下滑矜恤类贷款上升，

重组及过期贷款过快增长

常熟银行另一个让内行以为它牛的场地是，它的不良贷款率处于行业地位，2024年的不良率是0.77%，这一数据照实处于业内低位。

不外作家通过剖析常熟银行的贷款结构及不良率情况，发现该行的贷款质料存在恶化的趋势。

领先，是常熟银行矜恤类贷款的范畴和比例王人在上升。

贷款五级分类中，常熟银行的宽泛类贷款占比，从2023年的98.08%降到了2024年的97.74%，下跌了0.34个百分点。其中，矜恤类贷款的额度从26.11亿元增多到了35.93亿元，增多了9.8亿，增幅不小，矜恤类贷款的比重也从1.17%增多到了1.49%，同比增多了0.32个百分点。

其次是占了常熟银行贷款近6成的个东谈主贷款不良率出现了较大幅度的擢升，从2023年的0.78%升高至0.94%，非凡是其中的信用卡贷款，不良率高达4.14%，是上升的最快的。按照这种趋势，个东谈主不良贷款的不良率上升过快，很快会导致常熟银行举座不良率的反弹。

在常熟银行的贷款中，1000万以下的贷款占了该行贷款总和的72%，且这些贷款的客户占了常熟银行总客户数的99.66%，但就是占比如斯之高的客户的不良率出现了较为显明的昂首，比如100万及以下贷款客户的不良率从0.78%攀升至0.96%，100万-1000万客户的不良率也从0.78%攀升至1.02%，这一数据的变化讲明了常熟银行绝大部分数目客户的不良率出现了上升。

此外，对常熟银行确切凿不良水平影响最大的，其实也曾该行的重组贷款和过期贷款，这两项贷款的较快增长，其实给该行短期内确切凿不良率会变成很大的影响。

从年报数据来看，常熟银行的重组贷款从2023年的19.815亿元增长到2024年的32.067亿元，同比增多了17.25亿元、增长了87%；过期贷款27.29亿元，增多到了34.34亿元，增多了7.05亿元、增长26%。

什么是重组贷款呢？芜俚来讲，就是指借钱东谈主财务现象恶化，或无力还款而对借钱契约还款要求作出调度的贷款(含缓期和借新还旧)，重组贷款的过快增长其实会袒护确凿的不良率水平。而作家更大的疑问是，既然常熟银行的不良率如斯之低，意味着客户很优质，如斯优质的客户凭什么自得承袭如斯之高的贷款利率？这也不允洽风险订价的原则嘛。

因此，不管是部分贷款不良率的攀升开yun体育网，也曾过期贷款、重组贷款的过快飞腾，王人对常熟银行确凿的不良水平以及往日的不良率理会提议了严峻的挑战。